Datenanalyse in Lichtgeschwindigkeit

Baloise Asset Management
15. September 2021
Baloise Asset Management vereint fundiertes Know-how und langjährige Erfahrung

Das Lesen und die Analyse von umfangreichen Geschäftsberichten ist langwierig und arbeitsintensiv. Deshalb hat die Baloise ein Tool zur Analyse von US-Geschäftsberichten entwickelt. Dieses versieht mittels Natural Language Processing (NLP) Geschäftsberichte in kürzester Zeit mit Stimmungspunkten (kurz Scores) und zeigt diese in einer Zeitreihe historisch an.   

Baloise Asset Management vereint fundiertes Know-how und langjährige Erfahrung. Mit Künstlicher Intelligenz (KI) und quantitativen Ansätzen können wir die eigene Arbeitsweise optimieren und die Qualität des Portfolio Managements maximieren.

Bewertung von Geschäftsberichten

Mit Hilfe von Natural Language Processing (NLP) werden Geschäftsberichte analysiert. NLP ist die Fähigkeit eines Computerprogramms, die menschliche Sprache zu verstehen und zu verarbeiten. Der NLP-Output wird in einem intern entwickelten Score zusammengefasst und erklärt, wie positiv der Bericht ist bzw. wieviel «Good News» er beinhaltet. Um die Aussagekraft und Vergleichbarkeit des Scores zu verstärken, wird dieses in einer Zeitreihe mit den historischen Scores des Unternehmens dargestellt (vgl. dazu Abbildung 1).

Company Monitoring: Analyse von Apple Inc.

Abbildung 1 – Entwicklung NLP Stimmungsscore und Aktienkurs am Beispiel Apple Inc. Quelle: Baloise Asset Management

Obere Graphik: Scores und Moving Average von den Scoren der Quartalsberichten von Apple Inc.

Mittlere Graphik: Differenzen der Scores gegenüber dem letzten Geschäftsbericht.

Untere Graphik: Entwicklung des Aktienkurses. Zusätzlich wird die Korrelation des Scores und des Aktienkurses angezeigt.

Weitere wertvolle Funktionen

Nebst dem Company Monitoring bietet das NLP-Tool weitere Funktionen, welche die Auswertung einer grossen Zahl von Informationen erleichtert: So werden beispielsweise automatisch Publikationen von Geschäftsberichten bewertet. Die Liste der aktuellsten Scores macht uns so auf interessante Unternehmen aufmerksam. Eine andere Funktion ermöglicht die rasche Analyse des Abschnitts «Management Discussion & Analysis» durch Einfärbung des Textes in grün (positive Aussagen) und rot (negative Aussagen), (vgl. Abbildung 2). Auch Peervergleiche zu erreichen, ist mit wenigen Klicks in diesem Tool ein Kinderspiel (vgl. Abbildung 3).

Stimmungs-Scores von Unternehmenspublikationen

Quelle: Baloise Asset Management Übersicht der aktuell veröffentlichten Geschäftsberichten mit Score-Veränderungen gegenüber dem vorletzten Bericht.

Abbildung 2 – Simmungs-Scores von Unternehmenspublikationen 

Positiv/Negativ – Einfärbung von «Management Discussion & Analysis»

Quelle: Baloise Asset Management Eingefärbter Ausschnitt aus «Management Discussion & Analysis» von Apple (Release 27.07.21)

Abbildung 3 – Einfärbungen von «Management Discussion & Analysis»-Texten 

Der Vorteil für die Kunden

Die Stärken des Baloise NLP-Tool sind:

  • Ermöglicht Analyse von grösserem Universum von Unternehmen, dank Big Data.
  • Rasche Einschätzung von Firmen mit verhältnismässig wenig Ressourcen, dank NLP.
  • Bisher nicht beachtete, aber interessante Unternehmen werden entdeckt.

Autorin

nisha_nikotra

Nisha Maria Nicotra
Senior Portfolio Manager